CARF 落地香港：加密资产税务申报对投资者及平台的意义

背景

自2018年起，共同申报准则（CRS）让各地税务机关每年掌握其居民在境外的金融账户资料，但加密资产大多不在其内。并非传统金融机构的交易所及经纪无须承担 CRS 责任，许多加密资产亦不属于该准则下的金融资产。

经合组织于2023年作出回应，推出两项成果：全新的加密资产申报框架（CARF），以及对 CRS 本身的更新。包括大部分主要金融中心在内，已有数十个司法管辖区承诺实施 CARF。香港承诺在本地法例于2026年前到位的前提下，于2028年进行首次 CARF 资料交换。

有何改变

政府于2026年5月22日刊宪《2026年税务（修订）（加密资产申报框架及经修订的共同申报准则）条例草案》，并于2026年6月3日提交立法会首读。如获通过，CARF 规则将由2027年1月1日起实施，经修订的 CRS 则由2028年1月1日起实施。

根据税务局及政府的立法会参考资料摘要，条例草案主要涵盖以下范畴。

申报主体。 申报加密资产服务提供者是指以业务形式为客户进行兑换交易的个人或实体，不论是作为交易对手、中介人，还是运营交易平台。交易商、经纪、交易所及加密资产柜员机运营者均属典型例子。

与香港的关连。 申报加密资产服务提供者如属香港税务居民、根据香港法律成立或组成、在香港管理，或在香港设有固定营业地点（包括分行），即须遵守香港规则。分层准则可避免在多个司法管辖区重复申报。

申报内容。 三类交易：加密资产与法定货币之间的兑换、不同加密资产之间的兑换，以及加密资产的转移（包括转至外部钱包地址）。申报资料按资产类别汇总每名须申报使用者的总金额、单位数目及交易次数。中央银行数字货币及指明电子货币产品不在 CARF 范围内，改由经修订的 CRS 涵盖。

尽职审查。 服务提供者须在新客户开户时取得税务居民身份自我证明，并须在规则生效后12个月内向现有客户取得自我证明。

登记、纪录及罚则。 所有符合关连准则的服务提供者，须在首次符合准则的翌年1月31日或之前在新设的 CARF 平台登记，即使没有资料须申报亦然。纪录须保存六年。条例草案建议就不遵从规定，以及明知或罔顾实情地提供虚假自我证明订立罪行，并引入行政罚款机制作为检控以外的另一选项。

经修订的 CRS

2023年的 CRS 更新对传统财富管理的影响不亚于加密资产。更新把指明电子货币产品及中央银行数字货币纳入范围，涵盖通过衍生工具及投资工具间接投资加密资产的情况，并扩大申报资料，例如账户是否联名持有，以及每名控权人的角色。对信托及私人投资公司而言，这意味须更细致地申报谁担任何种角色。

对投资者、家族及企业的影响

对个人投资者而言，讯息很简单：数年内，通过受监管平台进行的加密资产活动，将与银行及证券账户一样为税务机关所掌握。内地居民应留意，这将进一步加强目前通过 CRS 进行的境外所得核查。

对持有数字资产的家族及家族办公室而言，关键在于持有架构及文件纪录。以实体身份开户的客户将被要求提供控权人资料，而成本基础及钱包之间转移的完整纪录将变得不可或缺。

对加密资产行业的企业而言，CARF 是一项运营工程：判断自身是否属申报服务提供者、梳理在各司法管辖区的关连、升级开户流程以收集自我证明，以及建立申报系统。持牌虚拟资产交易平台已具备完善的认识客户程序，但税务居民身份属另一类数据。

对行业以外的企业而言，经修订的 CRS 可能影响储值及支付产品，并需要更新客户文件。

值得思考的问题

• 我们是否通过将受 CARF 规管的平台持有加密资产？涉及哪些司法管辖区？
• 如被问及，我们能否说明持仓的成本基础及来龙去脉？
• 我们的税务居民身份自我证明是否最新及准确？
• 如经营加密资产业务，我们是否符合香港的任何关连准则？须于何时登记？
• 经修订的 CRS 将如何改变我们的信托或控股公司须申报的资料？

结语

CARF 填补了国际税务透明度的最后一个重大缺口。条例草案尚待通过，但方向清晰，并获主要金融中心普遍采纳。投资者及企业若现在就开始准备，整理纪录并确保自我证明准确，过渡将会相当顺利。